Сбербанк: маркетплейсы забрали 20% оборота, офлайн теряет точки и персонал
По данным Центра финансовой аналитики Сбербанка, офлайн-розничная торговля за два года утратила порядка 20% потенциальных оборотов из‑за роста доли покупок на маркетплейсах. Эти объёмы, которые ранее приходились на традиционный офлайн-ретейл, в значительной степени перетекли в сегмент маркетплейсов.
Число действующих торговых точек в непродовольственной рознице за год сократилось на 4%. Одновременно уменьшилась и численность персонала: в наиболее пострадавших сегментах среднее сокращение составило около 10%.
При этом российский рынок торговой недвижимости остаётся одним из наиболее развитых в Европе: уровень обеспеченности торговой площадью (кв. метры на тысячу жителей) сопоставим с показателями крупных европейских столиц.
Отмечается, что Москва не занимает лидирующую позицию по обеспеченности торговыми площадями. Первое место среди российских городов занимает Самара с показателем 792 м2 на 1 000 жителей; среди европейских городов ей уступает только Братислава (885 м2). Наименьший показатель среди российских миллионников демонстрирует Волгоград — 341 м2 на 1 000 жителей, что, тем не менее, выше значений таких городов, как Берлин, Стамбул, София и Лондон.
Рыночная ситуация претерпевает существенные изменения на фоне активного роста электронной торговли. По объёму доли e‑commerce в структуре розничного оборота Россия заняла пятое место в мировом рейтинге с долей 23%, обойдя Германию (15%). Лидером рейтинга является Южная Корея с долей 49%.
Доля непродовольственных покупок на маркетплейсах за три года выросла почти вдвое. Сегмент маркетплейсов демонстрирует опережающие темпы роста по сравнению с офлайн-торговлей: при небольшом изначальном весе маркетплейсов удвоение их оборотов ранее мало влияло на остальных участников рынка, но сейчас их доля в торговле непродовольственными товарами приблизилась к трети совокупных оборотов — с 18% до 32% за три года.
Внутри ассортимента непродовольственных товаров степень проникновения маркетплейсов различается по категориям. Наибольшая доля приходится на одежду (почти 50% объёма), бытовую технику (44%) и товары для дома (42%). Товары для строительства и ремонта также ощутили влияние платформ — около четверти продаж в этих категориях приходится на маркетплейсы.
Существует и сегмент прочей непродовольственной розницы, где доля маркетплейсов пока ниже, на уровне 23%, однако и этот показатель остаётся значимым. В среднем по непродовольственной рознице доля маркетплейсов за два года выросла с 18% до 32%, следовательно, доля прочих каналов снизилась с 82% до 68% (−14 п.п.). В отдельных категориях эффект оказался более выраженным: в одежде доля традиционных магазинов за два года уменьшилась с 73% до 51% (−22 п.п.), в электронике — с 78% до 56% (−22 п.п.), в детских товарах — с 72% до 49% (−23 п.п.).
Михаил Матовников, руководитель Центра финансовой аналитики Сбербанка:
«С 2024 года, особенно со второго полугодия, стала проявляться тенденция: на фоне общего замедления темпы роста выручки непродовольственных магазинов в целом оказались ниже инфляции. Уже пять кварталов подряд фиксируется сокращение реальных доходов розничной торговли, включая падение в номинальном выражении в течение трёх последних кварталов. Особенно сильно пострадали категории одежды, обуви и электроники.
Это привело к серьёзным последствиям. Количество действующих торговых точек в непродовольственной рознице снизилось на 4%, численность персонала также уменьшилась, в наиболее пострадавших сегментах — в среднем на 10%. Компании вынуждены оптимизировать расходы: сокращают площади и персонал, закрывают нерентабельные объекты. Однако такие изменения не привели к резкому всплеску безработицы, поскольку увольняемые сотрудники быстро находят новую работу на фоне нехватки рабочей силы. Подобные сокращения не приводят к массовой просрочке по кредитам. Сбербанк является кредитором для многих, и мы видим, что случаев перехода уволенных сотрудников в длительную просрочку немного».
Региональная структура рынка также демонстрирует важную особенность: в небольших населённых пунктах доля заказов через маркетплейсы существенно выше и достигает до половины общего объёма потребительских расходов на непродовольственные товары. По мере роста размера города доля онлайн‑заказов относительно общих расходов обычно снижается; на этом фоне Москва располагается в нижней части рассматриваемого спектра.
Михаил Матовников, руководитель Центра финансовой аналитики Сбербанка:
«Все эти тренды привели к ряду важных последствий. Торговые сети начали масштабную оптимизацию бизнеса, сокращая неэффективные филиалы и торговые площади. Особенно остро этот процесс протекает у крупных ретейлеров с большим числом торговых точек, которые являются основными арендаторами торговых центров.
Растёт доля свободных помещений в ТЦ. Причём сильнее всего проблемы испытывают, скорее, средние комплексы, где доля продуктов питания в обороте ниже. Крупнейшие ТЦ с зоной развлечений и ресторанов чувствуют себя заметно лучше: в этих сегментах потребительские расходы уверенно растут.
Поэтому при усилении конкуренции традиционные торговые центры всё чаще делают ставку на развлечения. Многие из них переориентируются на комбинированные форматы с ресторанными зонами, кинотеатрами и детскими аттракционами, становясь центрами семейного досуга.
Российский рынок торговой недвижимости переживает переходный этап, схожий с ситуацией в США, где последние 20 лет ежегодно открывается меньше новых торговых комплексов, чем закрывается старых. Будущим инвесторам и девелоперам важно учитывать эти изменения при выборе новых концепций и направлений развития бизнеса».
Ключевые слова для SEO: маркетплейсы, офлайн-ретейл, розничная торговля, торговая недвижимость, торговые площади, непродовольственные товары, Центр финансовой аналитики Сбербанка, Михаил Матовников.